Влияние спроса и предложения на цену активов на любом рынке или бирже

Всем привет.

В этой статью я расскажу про спрос и предложение на рынке.

Как они влияют на цену.

На любом рынке (и не важен сам товар) есть покупатели и продавцы. Без них рынка не будет:

• Если нет покупателя, то продавцы ничего не продадут (видимо товар никому не нужен или не пришло его время).
• Если покупателей много, а продавцов нет, то скорей всего товар уже закончился и его еще не придумали.

Участники рынка (биржи)

Любой рынок — это его участники, которые обмениваются друг с другом чем-то, что обладает ценностью для них.

На самом деле на нормальном рынке всегда есть и покупатели, и продавцы. Но их количество редко находится в равновесии. Чаша весов склоняется то в одну сторону, то в другую. Если преобладает спрос, то создается дефицит предложения. Если же преобладает предложение, то создается дефицит спроса.

Это неравновесие (дисбаланс) сторон приводит к движению цены. Ниже картинка, знакомая всем, кто изучал экономику.

Мы покупаем или продаем всегда кому-то, а не в пустоту. Всегда есть покупатель/продавец с другой стороны. Противоположная сторона, удовлетворяющая наше желание, называется контрагентом. Это может быть:

1. Другой трейдер,
2. Брокер,
3. Маркет мейкер.

Сделки между участниками могут совершаться либо вручную, либо с использованием специальных алгоритмов (ботов).

Типы ордеров на бирже

На бирже процесс выглядит так. Одна из сторон создает ордер (заявку), а вторая – исполняет его. Теперь будет полезно разобраться с видами заявок, и как они взаимодействуют друг с другом.

Виды ордеров:

1. на покупку,
2. на продажу,
3. лимитные,
4. рыночные (маркет).

Рыночные заявки исполняются мгновенно по «лучшей» цене, существующей на данный момент, то есть о ближайший лимитный ордер.

Лимитные — исполняются по указанной цене и только в том случае, если последняя примет необходимое значение. И если хватит ликвидности.

Маркет ордера всегда исполняются об лимитные. Это очень важно.

У каждого ордера есть объем. Объем – это количество товара, которое участник хочет купить/продать.

Как биржа хранит ордера

Биржа хранит все лимитные заявки в книге ордеров (или стакане). Сверху – лимитники на продажу (аски). Внизу – лимитники на покупку (биды). Текущая разница между лучшими предложениями на покупку и продажу называется спредом. Спред обычно измеряется в процентах.

Уверен, вы замечали это же явление на курсе доллара в банке. Например, купить доллар по 75 руб, а продать – по 73 рублей. То есть если вы совершите покупку, а потом сразу же продажу, то окажетесь в минусе. А чтобы заработать, вам нужно подождать, пока курс не изменится в нужную вам сторону. Этот принцип работает и на бирже. Правда, на бирже размер спреда намного меньше…

Все совершенные сделки хранятся в ленте сделок. В ленте записаны следующие параметры:

1. Цена
2. Количество
3. Время

Каждая строчка называется «принт».

Знаю, что раньше многие трейдеры анализировали ленту и строили на этом свою стратегию. Но сейчас это стало сложнее, так как на биржах совершают сделки не только люди, но и боты. А боты совершают очень много сделок. Поэтому следить за этим процессом довольно проблематично, в итоге останетесь без глаз.

Спрос и предложение

Наконец, одно из самых главных заключений. Как же меняется цена? Что на нее влияет?

Из всего вышесказанного можно сделать вывод: на цену влияют только рыночные заявки на покупку и на продажу. Они исполняются об лимитные. Когда объем лимитников по определенной цене заканчивается, то сделки начинают совершаться по следующей.

Маркет ордера толкают курс, а лимитные – сдерживают. Цена как бы застревает в лимитных заявках, как в трясине. Но если сила давления велика, то любое сопротивление преодолевается.

Заключение

Вот так рынок и существует в постоянном движении, в непрерывной борьбе между покупателями и продавцами, быками и медведями.

Запомните главные мысли этой статьи.

1. На цену актива влияют спрос и предложение участников рынка. А новости, крупные банки, показания индикаторов – это уже второстепенно.
2. Цену толкают именно маркет сделки. Лимитные заявки не влияют.

Всем пока и до скорых встреч.

С уважением, Абдуллин Руслан