Риск менеджмент в трейдинге простыми словами

Всем привет. В этой статье я хочу поговорить про риск менеджмент в трейдинге.

Риск менеджмент – это то, что в долгосрочной перспективе принесет прибыль и не даст слить депозит в погоне за легкими деньгами.

Про то, как правильно управлять рисками в трейдинге, можно найти очень много информации. Это одновременно и хорошо, и плохо. Плохо, потому что от изобилия информации очень сложно ее структурировать, запомнить и применять на практике.

Вообще всё строится от ликвидности. На основе ликвидности оценивается объем позиции, определяется точка входа и выхода из позиции.

Но если говорить максимально просто, то риск менеджмент это наличие стоп-лосса и соотношения риска к прибыли.

Стоп-лосс

Стоп-лосс – это отложенный ордер, который срабатывает только в том случае, если цена идет не в нашу сторону. В этом сценарии вы фиксируете убыток, который вы заранее были готовы получить в этой сделке. Тем самым вы ограничиваете свои убытки.

Как говорят опытные трейдеры: убытки — это часть успешной торговли. Без них торговать невозможно. Поэтому очень важно научиться правильно относиться к убыткам. Надо понимать, что это неотъемлемая часть вашей торговли. Это цена, которую вы платите за то, чтобы заработать на прибыльных трейдах еще больше.

Что случится, если не ограничивать риски выставлением стоп-приказов

Допустим, вы входите в лонг-позицию. Выставляете (или не выставляете) стоп-лосс и тейк-профит. Когда график устремляется в сторону стопа, мы обычно испытываем неприятные ощущения, мы не хотим терять деньги. Некоторые трейдеры начинают двигать стоп ниже, чтобы его не зацепило, а некоторые и вовсе убирают стоп, аргументируя это тем, что они наблюдают и смогут руками закрыть позицию, когда это будет нужно.

Но это ловушка разума. Мы не хотим испытывать боль утраты от срабатывания стопа и поэтому всячески стремимся избежать этого.

Что происходит, когда цена доходит до уровня стопа? — Вы двигаете его ниже или убираете, так как уверены, что рынок сейчас развернется. Но когда вы чувствуете уверенность, куда пойдет рынок, вы скорей всего в ловушке. Рынок непредсказуем. Цена пойдет еще ниже, что тогда? Тогда ваш убыток станет еще больше, и вы станете с еще большим нетерпением ждать разворота, но нервы то уже на пределе, сердечко уже стучит…

Но рынок продолжает идти вниз. В результате вы зафиксируете очень большой убыток или потеряете весь депозит.

Та же история с трейдерами, которые вместо стопов усредняют свою позицию. Цена идет вниз, они покупают еще. Если движение вниз продолжается, то покупают еще. И так несколько раз. Важно еще учитывать то, что после каждого снижения цены, чтобы хорошо усредниться, нужно покупать больше. Например, сначала купили одну монету, потом две, потом 4, в следующий раз 8, и так далее. Если цена развернется, вы будете в хорошем плюсе, так как средняя цена покупки будет где-то внизу. Но если не развернется, то это слив депозита.

Конечно, рынок идет вниз без откатов довольно редко, поэтому такая стратегия может работать несколько месяцев, может быть год. Но потом в один ненастный день начнется слив депозита.

Именно поэтому стратегии сто стопами в долгосрочной перспективе однозначно более надежные и прибыльные.

Куда ставить стопы

Но как научиться принимать стопы, не бояться их. Надо относиться к ним:

• Как плате за попытку;
• Как к плате за шанс;
• Как к покупке лотерейного билета.

Надо верить в свою стратегию. Убытки – это часть успешной стратегии, важно их ограничивать, а не раздувать из мухи слона. Также и прибыль надо забирать полностью, а не отщипывать по чуть-чуть.

Допустим, я вас убедил. Убытки необходимо ограничить. Но куда поставить стоп? Стратегий очень много, все не описать. Поэтому дам несколько рекомендаций. От них можно отталкиваться:

1. Не ставьте всегда одинаковые стопы (например, всегда 2% от цены входа в позицию). Рынок меняется, вы должны уметь подстраиваться.
2. Учитывайте среднюю волатильность актива в выбранном вами таймфрейме.
3. Посмотрите, в каком ценовом диапазоне увеличиваются объемы торгов (удобно смотреть по кластерному графику).
4. Загляните в стакан. Возможно там есть плотная стенка лимитных ордеров, за которой можно спрятаться.

Побольше практикуйтесь, и понимание придёт.

И еще важный момент. Вы должны заранее принять для себя сумму, которую готовы потерять в случае неудачи. Убыток от сделки не должен превышать это значение.

Соотношение риска к прибыли

Если получение убытков – это часть стратегии, то как получить прибыль в долгосрочной перспективе? Ответ прост и логичен.

Прибыльные сделки должны с лихвой перекрывать убытки.

Но как этого добиться? Обычно трейдеры используют соотношение риска к прибыли. Приведу несколько примеров:

1. С вероятностью 29% сделки прибыльные, 71% — убыточные. Но размер прибыльных сделок в три раза больше. То есть соотношение R = 3:1.
2. Прибыльные и убыточные сделки 50/50. Соотношение R = 1:1.
3. Прибыльных 89%, убыточных 11%. Соотношение R = 1:9. То есть каждая минусовая сделка «убивает» 9 плюсовых.

В третьем примере трейдер не ждет и фиксирует небольшой профит каждый раз, когда цена идет в нужную сторону. Почти все трейды приносят прибыль и удовольствие. Но один стоп сводит все старания на нет. В долгосрочной перспективе трейдер получит скорей всего небольшой убыток.

Во втором примере. Трейдер торгует с переменным успехом. То плюс, то минус. Размер прибыли и убытка одинаков. В долгосрочной перспективе ничего не заработает. Это как бросать монету и надеяться, что в долгосрочной перспективе выпадет больше орлов, чем решек. Эту проблему можно решить, увеличив соотношение, например 2:1.

В первом примере с первого взгляда всё не так оптимистично. Но если внимательно посчитать вероятности, то станет очевидно, что такая стратегия принесет прибыль.

Как найти правильно соотношение R, чтобы быть в профите

Назревает проблема: как найти золотую середину между соотношением риска к прибыли и соотношением прибыльных сделок к убыточным? Важно еще понимать, что чем больше R, тем ниже вероятность прибыльной сделки.

Ответ такой: необходимо тестировать стратегию.

После тестов можно увидеть соотношения и результат торговли. И если они нас устраивают, значит можно торговать. Если нет, значит продолжайте тестировать.

Например, вы провели 100 сделок согласно своей стратегии. Использовали R = 2. В результате получилось 40 прибыльных трейдов, 60 – убыточных. Вроде по итогу прибыльная стратегия. Но вы решили потестировть дальше и увеличили R до трех. Снова поторговали какое-то время и получили новые данные. В этот раз 30 прибыльных трейдов, 70 – убыточных. Вот какая стратегия прибыльнее? Надо считать… Но стратегии не тема сегодняшней статьи.

Заключение

Сейчас приведу вам одну можно сказать пословицу из мира трейдинга, которая очень хорошо и наглядно показывает, зачем нужно ограничивать убытки.

С одной сделки ты не станешь миллионером, но без стоп-лоса, ты на одной сделке можешь потерять всё.

И это действительно так.

Что еще говорят опытные трейдеры. В первую очередь научитесь не терять свои деньги, а уж только потом зарабатывать. Но многие трейдеры, особенно новички, хотят сорвать куш, ставят большие плечи, рискуют всем депозитом. Порой им везет, но слив депозита не за горами. Сам терял деньги, знаю о чем говорю.

Также в этой статье я затронул важную тему про соотношение риска к прибыли. Тоже знаю об этом не понаслышке. Сам как-то торговал с очень плохим R. Одна убыточная сделка сводила на нет несколько прибыльных. Это меня дико бесило. Теперь же я понимаю, в чем было дело. R может быть разным в зависимости от вашей стратегии. Но очень рекомендуется, чтобы прибыль была хотя бы в два раза больше, чем убыток. Тогда торговать будет комфортнее.

Вот в общем то и всё. Ограничивайте убытки, следите за своим соотношением R. И вы уже на правильном пути.

Всем пока и до скорых встреч.

С уважением, Абдуллин Руслан